資産運用の相談先は銀行？証券会社？「IFA」という新たな選択肢について

「資産運用の相談先」を考えたとき、皆さんはまずどこを思い浮かべるでしょうか。

多くの方は、普段付き合いのある銀行や、テレビCMでよく見るような大手証券会社を思い浮かべるかもしれません。そこにはきっと「長い付き合いの銀行だから安心」「大手で知っている会社だから信頼できる」という心理が働いていることでしょう。

しかし、実際に窓口で相談をしてみて、提案された商品を持ち帰ったとき、ふと「小さな違和感」を覚えたことはありませんか。

「この商品は、本当に今の自分に必要なのだろうか」「なぜ、今のタイミングで買い替えを勧められたのだろうか」「担当者は親切・丁寧に話をしてくれたけど、私の将来の話よりも商品のスペックの話ばかりだった気がする」

もし、一度でもそのような疑問を感じたことがあるのなら、それはあなたの直感が正しい可能性が高いと言えます。そして、その違和感の正体を知ることは、あなたの大切な資産を守り、育てていくための第一歩となります。

今回は、日本の金融業界が抱える構造的な課題と、「IFA」という新しい選択肢について、少し掘り下げてお話ししたいと思います。

1 「あなたのため」と「会社のため」の利益相反
2 欧米のスタンダード、「IFA」という選択肢
3 転勤がない「一生涯のパートナー」
4 株式会社outperformが目指す「本来のIFA」
5 「点」ではなく「面」で捉える、資産の全体最適
6 正解は一つではない。だからこそ「対話」が必要です
7 【さいごに】IFAに相談するなら「outperform」

「あなたのため」と「会社のため」の利益相反

まずお伝えしておきたいのは、銀行や証券会社の担当者が決して「悪い人」なわけではありません。彼らの多くは真面目で、自社の業務に誇りを持っています。

しかし、彼らが「会社員」である以上、どうしても避けられない構造的な問題があります。それは、会社としての「販売目標（ノルマ）」や「キャンペーン」の存在です。

金融機関も営利企業ですから、利益を上げなければなりません。その利益の源泉は、多くの場合、商品を販売した際に発生する「販売手数料」です。この仕組みがある以上、どうしても「顧客にとって良い商品」よりも「会社にとって手数料が高い商品」や「今月売りたい商品」が優先されてしまう力学が働きます。

例えば、投資信託において、まだ保有し続けても良いはずの商品を売却させ、別の新しい商品に乗り換えさせる「回転売買」が問題視されることがあります。これは、乗り換えるたびに販売手数料が発生するため、金融機関側にはメリットがありますが、顧客側には手数料負担と税金というデメリットが生じやすく、長期的な資産形成の足を引っ張る要因になりかねません。

「あなたの資産を増やすこと」と「金融機関が手数料を稼ぐこと」。この二つの目的が必ずしも一致しないことこそが、あなたが感じた違和感の正体なのです。

欧米のスタンダード、「IFA」という選択肢

こうした日本の金融業界の課題に対する一つの答えとして、私たちが提案したいのが「IFA（Independent Financial Advisor）」という選択肢です。日本語では「独立系ファイナンシャルアドバイザー」と呼ばれます。

日本ではまだあまり聞き馴染みのない言葉かもしれません。実際、日本におけるIFAの認知度はまだこれからといった段階です。しかし、欧米では資産運用の相談相手としてIFAは一般的な存在です。

日本でも、政府の「資産所得倍増プラン」などが後押しとなり、個人の資産形成への意識が高まる中で、既存の金融機関とは異なる中立的なアドバイザーとしてのIFAが、今後ますます注目されていく可能性が高いと私たちは考えています。

では、IFAとは具体的にどのような仕組みなのでしょうか。

IFAは、特定の銀行や証券会社に雇用されているわけではありません。あくまで「独立した立場」で、お客様と金融機関の間に立ち、資産運用のサポートを行います。

ここで重要なのが「資産の保全」の仕組みです。私たち株式会社outperformがお客様の大切なご資金を直接お預かりすることはありません。お金や有価証券は、提携しているネット証券などの「証券会社（金融商品取引業者）」に口座を開設していただき、そこで分別管理されます。

つまり、IFAはお客様の資金を直接触ることはなく、あくまで「どのような商品を、どれくらい、いつ買うべきか」というアドバイスや、売買の仲介を行う役割を担います。これにより、お客様は大手証券会社の堅牢なセキュリティシステムを利用しながら、運用のアドバイスに関しては、会社のノルマに縛られない中立的な専門家の意見を取り入れることができるのです。

転勤がない「一生涯のパートナー」

IFAを利用するもう一つの大きなメリット、それは「転勤がない」ことです。

一般的な銀行や大手証券会社では、3年から4年ごとに担当者の転勤があります。せっかく信頼関係を築き、自分の家族構成や資産状況を深く理解してもらったと思ったら、担当者が変わり、また一から関係を作り直さなければならない。そして、新しい担当者は前任者が販売した商品を売却させ、自分の成績になる新しい商品を提案してくる……。

これでは、10年、20年という長期スパンでの資産形成などできるはずがありません。

株式会社outperformには転勤がありません。お客様が望む限り、私たちは担当者として一生涯寄り添い続けることができます。就職、結婚、出産、住宅購入、退職、相続。人生の節目節目で変化する資産状況やライフプランに合わせて、継続的にアドバイスを行うこと。

「商品を売って終わり」ではなく「売ってからが始まり」であるという点こそが、既存の金融機関とIFAの決定的な違いです。

株式会社outperformが目指す「本来のIFA」

ただし、ここで一つ注意が必要です。IFAであればどこでも同じ、というわけではありません。

残念ながらIFA業界の中にも、看板が変わっただけで、やっていることは従来の手数料稼ぎのための短期売買推奨と変わらないケースも存在します。「独立系」と名乗りながらも、特定の商品を売ることに特化してしまっている場合です。

私たちは、基本的に売買を繰り返すような提案はしません。なぜなら、長期投資において最も重要なのは、優れた商品を長く持ち続けること（バイ・アンド・ホールド）であり、頻繁な売買はむしろリターンを損なうことが多いと知っているからです。

私たちの役割は、商品を売ることではなく、お客様の資産全体を俯瞰し、長期的な視点で「伴走」することです。長期的な信頼関係こそが私たちの最大の資産だと考えています。

「点」ではなく「面」で捉える、資産の全体最適

もう一つ、私たちが大切にしている考え方があります。それは、資産を「点」ではなく「面」で捉えることです。

多くの方は、資産運用について考えるとき、それぞれの分野をバラバラに管理してしまいがちです。

「投資はネット証券でNISAを始めた」「保険は知り合いの生保レディから入った」「不動産は不動産屋さんに勧められるまま購入した」

このように相談先が分断されていると、資産全体のバランス（アセットアロケーション）がいびつになってしまうことがあります。

例えば、すでに十分な預貯金と死亡退職金が見込める会社員の方が、さらに高額な死亡保障の保険に入りすぎていたり、逆に、不動産投資で大きなリスクを取っているのに、手元の金融資産でもハイリスクな株式ばかりを保有していたりするケースです。

株式会社outperformでは、株式や債券、投資信託といった金融資産はもちろん、保険、そして不動産までを含めた「資産全体」の最適化を提案します。

投資・資産運用：世界経済の成長を取り込むための長期・分散・積立をベースにしたポートフォリオ構築。
保険：万が一のリスクに備える「守り」の機能と、資産形成としての効率性を冷静に判断し、過不足のない設計を。
不動産：実物資産としての特性を活かし、金融資産との相関性を考慮した組み入れを。

これらを横断的に見ることができるからこそ、「今はこれ以上保険に入る必要はありません。その分は別の資産（不動産・株式・債券）に回しましょう」といった、業界の垣根を超えたアドバイスが可能になります。これが、特定の商品の販売を前提としない、私たちならではの強みです。

正解は一つではない。だからこそ「対話」が必要です

世の中には「これさえ買っておけば大丈夫」といった魔法のような金融商品は存在しません。また、SNSや雑誌で流行している投資手法が、あなたにとっても正解であるとは限りません。

資産規模、家族構成、年齢、職業、そして何より「どのような人生を送りたいか」という価値観によって、最適な資産配分は一人ひとり異なります。

リスクを極力抑えて資産を守りながら、インフレに負けない程度に増やしたいのか。ある程度のリスクをとってでも、積極的に値上がり益の獲得を目指したいのか。

私たち株式会社outperformは、まず徹底的にお客様の声に耳を傾けます。現状の資産状況を整理し、将来の不安や希望を共有していただいた上で、プロフェッショナルとしての知識と経験に基づいた選択肢を提示します。

もちろん、最終的に決定するのはお客様ご自身です。私たちは無理に何かを押し付けることはありません。判断材料を整理し、メリットだけでなくデメリットやリスクもしっかりとお伝えした上で、納得のいく意思決定をサポートします。

金融機関の担当者は数年で転勤してしまいますが、私たちは一生涯にわたって、お客様の資産と人生に寄り添い続けます。

もし、今の資産管理方法に少しでも不安や違和感があれば、ぜひ一度、私たちにご相談ください。まずはお金の悩みや将来のビジョンについて、ざっくばらんにお話しすることから始めましょう。

もしIFAに相談してみたいとお考えでしたら、是非一度outperformまでご相談ください。「生涯にわたる資産運用アドバイザー」として、あなたに最適なご提案をさせていただきます。

【さいごに】IFAに相談するなら「outperform」

本記事では一括投資と積立投資の特徴やメリット・デメリットを説明してきましたが、これが正解ということはありません。判断に迷った場合や複数の選択肢を比較したい場合は、対面アドバイザーの一種「IFA(独立系ファイナンシャルアドバイザー)」に相談してみてはいかがでしょうか。

IFAは、証券会社や保険会社等の金融機関と業務委託契約を結び、所属組織に縛られず中立な立場から商品を提案できるのが最大の特徴です。世間的にはまだ馴染みは薄いですが、ネット証券と同じプラットフォームを使って資産運用を行いながら、必要に応じて対面でのきめ細かなアドバイスを受けられるという「いいとこ取り」のサービスを提供しています。

私たちoutperformは複数の証券会社・保険会社と業務提携しており、「証券・生命保険・不動産」をワンストップで相談できる強みがあります。さらに、税理士や弁護士といった士業と外部連携をしていたり、不動産など金融以外の経験を有していたりと、金融以外の分野にも精通した資産運用全般に長けたIFAが在籍しています。

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著者

永尾大地

(株)outperform
代表取締役

不動産業に特化した広告代理店、証券会社、不動産会社、個人事業主として金融仲介業（IFA）等を経て（株）outperformを設立。金融商品だけではなく、不動産などを含めたコンサルティングを行っており、資産を「増やす・守る・遺す」といったあらゆる資産運用ニーズに応えている。
会社経営者や不動産オーナーなど、個人・法人を問わず好評を得ている。
保有資格：AFP、宅建士